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如何选择好的期权平台

外汇期权交易 基础知识

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外汇基础知识学习4--外汇期权

JessicaNotes 于 2021-01-19 11:50:58 发布 579 收藏 1

1. 外汇期权(foreign 外汇期权交易 基础知识 exchange options)也称为货币期权,指合约购买方在向出售方支付一定期权费后,所获得的在未来约定日期或者一定时间内,按照规定汇率买进或者卖出一定数量外汇资产的选择权。
外汇期权买卖的是外汇,即期权买方在向期权卖方支付相应期权费用后获得的一项权利,即期权买方在支付一定数额的期权费后,有权在约定的到期日按照双方事先约定的协议汇率和金额同期权卖方支付相应期权费后获得一项权利,同时权利的买方也有权不执行上述买卖合约。

2.看涨期权
看涨期权(call option)又称为认购期权,买进期权,买方期权,买权,延买期权或者“敲进”。是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按照执行价格买进一定数量标的物的权利。看涨期权是这样一种合约:它给合约持有者(即买方)按照约定的价格从对手手中购买特定数量之特定交易标的物权利。
举例:
某公司未来3个月内有一笔美元的付款,需要付100万美元。现在汇率是6,公司觉得美元有上涨的趋势,所以乐意购买看涨期权。期权期限为3个月。汇率为6,期权费用为2万人民币。
如果3个月后,汇率上涨到6.2. 则公司仍然可以使用汇率为6的期权,用600万人民币,购买100万的美元,支付2万人民币的手续费。 外汇期权交易 基础知识
如果3个月后,汇率下跌到5.9. 则公司可以放弃行使期权的权利,用590人民币购买100万美元,加上期权费用2万人民币。

3.看跌期权:
看跌期权(put option)又称为“认沽期权”,“卖出期权”或者“敲出”,看涨期权的对称。在将来某一天或一定时期内,按规定的价格和数量,卖出某种有价证券的权利。客户购入卖出期权后,有权在规定日期或者期限内,按照合同规定的价格,数量向“卖出期权”的卖出者卖出某种有价证券。
举例: 某公司未来2个月内有一笔外币如美元收入100万需要兑换为人民币,当前美元兑人民币汇率是6,公司觉得外汇市场中美元有下跌趋势,所以乐意购买卖出期权。 期权期限为2个月。汇率为6,期权费为2万人民币。
如果2个月后,汇率下跌为5.8,则100万美元兑人民币可以为580人民币,而行使期权则为598人民币(600-2);如果两个月后汇率上涨超过该期权约定的价格,则可以放弃行使权力。

4.按期权履约的方式可以分欧式期权与美式期权。
欧式期权必须持有至到期,是不能提前执行的。
美式期权可以看做附有提前执行权利的欧式期权,即可以在到期日前的任一交易日行权

5. 相关的概念
(1)平价:如果期权的履约价格(即合同价格)等于当时的即期汇率,称为即期-平价。如果履约价格等于当时对应的远期汇价,称为远期-平价。如,3个月期的期权履约价格与3个月期的远期汇率都是1.7500DEM/USD。
(2)折价:对于期权的持有者来说,当履约价格(如:1.5000的DEM卖出期权)优于即期汇率(如,1.8000DEM/USD)时,即为即期-折价。对于远期-折价亦然。
(3)溢价:很容易猜出,溢价就是指对于期权的持有者来说,当履约价格(如:1.8000的DEM卖出期权)不如即期汇率(如,1.5000DEM/USD)时,即为即期-溢价

1. 外汇期权(foreign exchange options)也称为货币期权,指合约购买方在向出售方支付一定期权费后,所获得的在未来约定日期或者一定时间内,按照规定汇率买进或者卖出一定数量外汇资产的选择权。 外汇期权买卖的是外汇,即期权买方在向期权卖方支付相应期权费用后获得的一项权利,即期权买方在支付一定数额的期权费后,有权在约定的到期日按照双方事先约定的协议汇率和金额同期权卖方支付相应期权费后获得一项权利,同时权利的买方也有权不执行上述买卖合约。 2.看涨期权 看涨期权(ca.

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